صراع البنوك ينتقل إلى تطبيقات الماليّة الشخصية

صراع البنوك / تصميم: جمانة سكلوع

صراع البنوك ينتقل إلى تطبيقات الماليّة الشخصية

القصّة باختصار: الأسبوع الماضي، ضمن النتائج الماليّة لمصرف الراجحي، ظهر خبر استحواذه على تطبيق «دراهم» المتخصص في إدارة الماليّة الشخصية والاستثمار الآلي. أظهرت القوائم الماليّة استحواذه على 65% من «دراهم» دون الإفصاح عن أية تفاصيل أخرى، وجرى تبرير ذلك بعدم وجود تأثير جوهري على نتائج المصرف الماليّة نتيجةً للاستحواذ، إلا أنَّ مصادر أكدت لنا أن الاستحواذ جرى بتقييم 40 مليون دولار.

وفي الجهة الأخرى، تأكَّد لنا خبر استثمار بنك الأهلي في تطبيق «ملاءة» -منافس «دراهم»- في جولة (أ) غير معلنة، بقيمة إجمالية للجولة تتجاوز 20 مليون دولار. وهي خطوة تؤكد أن بنك الأهلي، تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد، لا يخطط ترك الساحة لمصرف الراجحي بسهولة. وقد نشهد استثمارات واستحواذات إضافية من بنك الأهلي على شركات تقنية ماليّة أخرى.

المهم هنا: استحواذ الراجحي على «دراهم» ليس خطوة معتادة، فالمصرف يميل دائمًا إلى بناء منتجاته وشركاته التابعة داخليًا بدلًا من الاستحواذ أو الاستثمار في حلول خارجية. وتظهر هذه السياسة بوضوح في تأسيس شركة «إمكان» التي تقدم حلول التمويل الرقمي، من ضمنها تمويل المشتريات أو ما يعرف بـ«اشتر الآن وادفع لاحقًا»، إضافة إلى تأسيسه شركة «نيوليب» التي تقدِّم حلول الدفع للمتاجر وبوابات الدفع الإلكترونية وعددًا من منتجات التقنية الماليّة الأخرى، إضافةً إلى المحفظة الشهيرة «Urpay».

المتابع بدقّة لتحركات مصرف الراجحي و«دراهم» خلال العام الماضي، سيلاحظ أنهما يعملان عن قرب لفترة. فإضافةً إلى تقديم «دراهم» منتج «الراجحي مشورة»، وتمكين مستخدميه من الاستثمار في صناديق الراجحي الماليّة دون رسوم، فتطبيق «دراهم» التطبيق الوحيد الذي استطاع الحصول على الربط التقني مع المصرف لتمكين نموذج «المصرفية المفتوحة». وبذلك يصبح المنصّة الوحيدة التي أتمَّت الربط مع كافة البنوك السعودية.

جدير بالذكر أنَّ مصرف الراجحي لم ينهِ حتى الآن إجراءات الربط مع مقدِّمي خدمات المصرفية المفتوحة الآخرين، مثل «ملاءة» وشركة «لين» التي تعمل وسيطَ مصرفية مفتوحة وتقدّم خدماتها للجهات المالية الأخرى.

بشكل عام: نموذج الماليّة الشخصيّة ليس نموذجًا مربحًا حول العالم، وتعوّل معظم المنصات على الاستحواذ على عدد كبير من العملاء لكي تتمكن من إضافة منتجات أخرى أكثر ربحيّة، أو أن يتم الاستحواذ عليها ذاتها.

فأشهر تطبيقات الماليّة الشخصية حول العالم «Mint» دُمِج بداية هذا العام مع منتج آخر تملكه الشركة الأم نفسها «Intuit» التي استحوذت عليه عام 2009. أمّا محليًّا، فقد يكون استحواذ البنوك على هذا النوع من تطبيقات التقنية الماليّة أو استثمارها فيه ضمانةً لاستمرارها، أو خطّة لدمجها ضمن خدمات هذه البنوك في المستقبل.

فاصل ⏸️

• في نهاية يوليو الماضي، اضطر «حراج» -مخترع نموذج العمل «بالذمّة»- إلى إغلاق قسم العقارات في المنصة. والذي يشكّل 10-15% من «حراج»، وتنشر فيه يوميًّا آلاف الإعلانات العقارية. جاء الإغلاق استجابةً لتشريعات هيئة العقار بسبب عدم حصول «حراج» على التراخيص المطلوبة. المثير للاهتمام أنَّ يوسف الرشيدي، مالك «حراج» ومؤسسه، هو أيضًا مؤسس أكبر منصات التسويق العقاري «عقار». ولكنّه اختار العمل مع منصة «ديل» المنافسة لها عملًا بقاعدة: «ربّي ارزقني وارزق منّي».🤝🏻

• حصّة الشريك المؤسس لرسن تتقلّص: رغم ارتفاع أرباح «رسن» في الربع الثاني والتوقعات الطموحة حول مستقبل الشركة، يبدو أنَّ أيمن الفلاج، الشريك المؤسس لـ«رسن» والرئيس التنفيذي لشركة «ثقة»، لديه رأي آخر. إذ لا يزال يبيع أسهمًا من حصته في الشركة بانتظام، والتي كانت 2.23% قبل الإدراج، ثم بلغت 0.32% نهاية الأسبوع الماضي. فهل تميل الكفّة إلى «ثقة» المستثمرين، أو تكشف الأيام عن قصة مختلفة؟ 🤔

• «جاهز» تتسوّق، رغم انخفاض أرباح النصف الأول: تضمَّن تسوُّق «جاهز» شراءها عقارًا بـ 150 مليون ريال من طريق تسهيلات بنكية بقيمة 105 مليون ريال، على أن تستكمل سداد المتبقي من خلال مواردها الذاتية. كما استثمرت في شركة «قلوبال فنتك»بـ 75 مليون ريال، إضافةً إلى شرائها أسهم خزينة بـ 42 مليون ريال. 🛍️

• لا يزال «صندوق الاستثمارات العامة» يراهن على شركاته الرياديّة، رغم المعاناة: في خطوة جريئة، قرر «صندوق الاستثمارات العامة» (PIF) ضخّ أمواله في شركتين رياديتين تواجهان تحديات مالية: «لوسيد» للسيارات الكهربائية و«ماجيك ليب» للتقنية. يتبع هذا القرار استراتيجية الصندوق الطموحة إلى توسيع محفظته الاستثمارية وتنويعها في قطاعات جديدة وواعدة. 💰

• أبل تفتح الأبواب للمنافسين: استجابة لضغوطات الاتحاد الأوربي نحو كسر احتكار «أبل باي» تقنية (NFC)، أعلنت أبل مؤخرًا إتاحة الخاصية لمطوري التطبيقات. تمثّل هذه الخطوة نقلة مهمة في عالم المدفوعات الرقمية، وتفتح الباب أمام المطورين لتقديم حلول جديدة ومبتكرة تتنافس مع «أبل باي». تخيل تستخدم تطبيقك المفضل للدفع من خلال تمرير جوالك، أو حتى استخدام الخاصيّة نفسها لفتح باب سيارتك! 🤳🏻

«مقياس نجم الشمال» (North Star Metric)

كل الشركات الرياديّة تحاول قياس مؤشرات كثيرة، وهذا بحد ذاته سبب للضياع! لهذا تلجأ العديد من الشركات إلى المؤشر الذي يجمع أقسام الشركة كلها تحت مستهدف واحد: فلا يهم إن كنت في فريق الإنتاج أو التسويق أو العمليات أو تحضير القهوة، المهم أن يساعد كلَّ شيء تعمله على تحقيق هذا المستهدف وتحسينه. 💫

هنا أمثلة لـ«مقياس نجم الشمال» الذي تستخدمه بعض الشركات الرياديّة:

• أنغامي: عدد المستخدمين النشطين شهريًّا.

• «STC Pay»: عدد العمليات المالية المنجزة.

• جاهز: عدد العملاء النشطين شهريًّا.

أيش يفرق عن باقي مؤشرات تحليل الأداء؟

• تطبيق «دولينقو» عنده أكثر من 30 مليون مستخدم يوميًّا، لكن 8% فقط من المستخدمين مشتركين، ومع ذلك 90% من دخلهم من الاشتراكات، والباقي من الإعلانات. العجيب أن دخلهم السنوي وصل نصف مليار دولار، وتقييم الشركة وصل 7.7 مليار! وسر نجاح نموذج عملهم تكلموا عنه في سبع دقائق فقط. 🤑

• بعد رحلة حافلة في قيادة النمو في أوبر، ثم الاستثمار الجريء في (a16z)، كتب أندرو تشين (The Cold Start Problem). يشرح تشين في الكتاب -من واقع شركات السيلكون فالي- كيف تجذب المستخدمين الأوليين، ثم تبني «تأثير الشبكة» لصناعة دورة نمو ذاتية التغذية. 🚀

• إيلون مسك معروف بطريقة عمله غير المعتادة، واعتماده أسلوب «High Risk High Rizg»😉. وترشَّح هذا التقرير من (CBS) بعنوان «.Elon Musk Inc» للفوز بجائزة «ويبي» لهذا العام. وإذا كنت مهووس بإيلون مثل بعض صحفيي «بلومبرق»، فعندهم بودكاست اسمه (Elon, Inc) يحلل كل شيء يسويه.😎