نمو التمويل الجماعي بالدين مع أسامة الراعي

الشركاء المؤسسون لـ«ليندو»، أسامة الراعي ومحمد جوابرة / Lendo

في هذه الحلقة المميزة، يلقي بودكاست السوق الضوء على «الفجوة» الكبيرة التي يعانيها تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة في السعودية مع الضيف أسامة الراعي، المؤسس المشارك لشركة «ليندو» ورئيسها التنفيذي. نشاركك في النشرة إضاءات متفرقة لأسامة الراعي حول الموضوع، لكنها بالتأكيد لا تغنيك عن استماعك إلى الحلقة. 😎

«ليندو» تجمع 28 مليون دولار

أعلنت منصة «ليندو» (Lendo) السعودية للتمويل الجماعي بالدين جمع 28 مليون دولار من الجولة (ب) بقيادة سنابل المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة. تأسست منصة «ليندو» في عام 2019، وتهدف إلى تمويل فئة الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال منتجات تمويلية متوافقة مع أحكام الشريعة، مع تركيز على تمويل سداد الفواتير. وتخطط الشركة للاستفادة من التمويل الجديد في التوسع إلى أسواق أخرى وتقديم منتجات تمويل جديدة متوافقة أيضًا مع الشريعة. 

أسامة الراعي «الشريك المؤسس لشركة ليندو ورئيسها التنفيذي»:

• خطرت فكرة تأسيس شركة «ليندو» مما نراه من مشكلة سداد الفواتير التي تعانيها الشركات الصغيرة والمتوسطة. فأحيانًا كثيرة يتأخر عملاء تلك الشركات (سواء جهات حكومية أو شركات كبرى) عن دفع المستحقات لخمسة أو ستة أشهر، مما يسبب مشكلة سيولة لدى الشركات الصغيرة والمتوسطة. لهذا قررنا تقديم منتَج يساعد تلك الشركات على تسديد الفجوة من خلال التمويل القصير لفواتيرها. فالتركيز على «سداد الفواتير» يساعدنا على التعلُّم بسرعة ومعرفة المرئيات، وهو منتَج قليل المخاطر لأنَّ جهات السداد وتواريخ الدفع معروفة.

• في عام 2018، 4% فقط من تمويل القطاع المالي (من مؤسسات تمويلية وبنوك) كان موجَّهًا نحو الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يشكِّل أزمة كبيرة. ومن أهداف رؤية 2030 رفع هذه النسبة من 4% إلى 20%، خصوصًا مع ارتفاع عدد الشركات الصغيرة والمتوسطة في النصف الأول من 2023 إلى مليون ومئتي ألف شركة، بزيادة 37% عن العام الماضي. 

• لأننا نبني قطاع «التمويل الجماعي بالدين» فمن المهم الحفاظ على سمعة «ليندو» والقطاع بأسره، لهذا نحن حريصون للغاية على تقليل المخاطر على المستثمرين، ونرفض الشركات التي يتضمن تمويلها مخاطرة عالية. فنحن لسنا «أسهل» من البنوك بل «أسرع» من البنوك؛ نحن نطبق المعايير نفسها لكن نستخدم التقنية والذكاء الاصطناعي في اتخاذ قرار مدروس في وقت أسرع. 

• خلال الأربع سنوات السابقة لم نطبق رسوم تأخير على تأخُّر الشركة في السداد لأكثر من ثلاثين يومًا وذلك من منطلق حرصنا على موافقة عمل المنصة للشريعة، علمًا أنَّ اللجنة التشريعية أجازت تطبيق رسوم تأخير والتبرُّع بها. بدل الرسوم، اعتمدنا أدوات أخرى لتحفيز العميل على الالتزام بالسداد، منها مثلًا رفع الرسوم الإدارية في الطلبات القادمة. كذلك، لاحظنا أنَّ التأخر موسمي ويصادف عادةً مواسم الأعياد ونهاية السنة، ما يعني أنَّ التأخُّر لا علاقة له بقرارات سيئة أو مماطلة من جهة الشركة. 

• لا يوجد حاليًّا تنافس عالٍ بين الشركات العاملة في قطاع التمويل الجماعي بالدين لأنَّ الفجوة التمويلية كبيرة جدًا، وكل شركة ممكن أن تحصل على نصيب مربح من العملاء بلا مشقة. أما التنافس مع الشركات التمويلية والبنوك التقليدية فهم أقرب إلى شركاء منهم إلى منافسين، لأنَّنا نهيئ لهم فرصة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال «ليندو»، ونتوقع توسُّع التعاون مع البنوك مستقبلًا. 

• ثمة اهتمام لدى الصناديق الدولية بالدخول في قطاع التمويل بالدين الجماعي في السوق السعودي، وذلك لسببين. أولًا، لا توجد مخاطر العملة في السوق السعودي لأنَّها مرتبطة بالدولار، مما يسهل تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة بالدولار والحصول على العوائد بالدولار. وثانيًا، في الأسواق الناضجة جدًا مثل أوربا وأمريكا، لا تحصل منصات التقنية المالية على الأفضل بين الشركات الصغيرة والمتوسطة لأنَّ تلك الفئة تخدمها البنوك، وبالتالي تستقبل منصات التمويل بالدين الجماعي الشركات الأقل جودةً والأعلى خطورة، أما في السوق السعودي فنحن الخيار الأول لدى الفئة الأفضل من تلك الشركات وليس البنوك. 

معجم السوق:

• منصة التمويل الجماعي بالدين: هي منصة رقمية تجمع تمويلًا قصير الأجل من عدد من الأفراد (المستثمرين) لتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة (طالبي التمويل) بدون تملُّك نسبة معيَّنة من المشروع. وأصبحت هذه المنصات الخيار الشائع لدى الشركات الصغيرة والمتوسطة للحصول على التمويل في وقت أسرع وإجراءات أسهل. ويعزز وجود منصات التمويل الجماعي بالدين الأمن المالي للاقتصاد لأنه يدعم الفئة التي تشكِّل غالبية الشركات الموجودة في السوق لكن في الوقت نفسه تنال نصيبًا صغيرًا من تمويل المؤسسات المالية والبنوك. 

الموجز:

• شركة «نير باي» (NearPay)، المتخصصة في البنية التحتية للدفع كخدمة، تجمع 14 مليون دولار من الجولة (أ) بقيادة سنابل. 💳💰

• شركة الجيل الرقمي للتقنيات تحصل على تصريح البنك المركزي السعودي، وتطلق خدمة الدفع الآجل لقطاع التعليم من خلال منصة «جيل باي». 👩🏻‍🏫💵